金山戈（唐威）為一浪跡天涯之江湖客，因見金人入侵河山破碎，乃思投在張哲元帥麾下從軍報國。一夜遇見丞相之子與兩惡少在酒樓飲酒作樂，仗勢欺人與之發生衝突大打出手，丞相之子不幸為惡少失手刺死，誣山戈所為，元帥亦誤為山戈所刺，欲押解發配邊地，途中遇金兵攔阻，差官逃走無蹤，山戈藝高膽大打的金兵落花流水，山戈亦解枷鎖。元帥張哲為金元帥完顏（魏蘇）所殺，元帥之女恩珠（韓湘琴）幸得王封（高明）之助，一行人逃至陸莊，以其為根據地，招募天下英雄報國仇家恨，值山戈路經此處，比武結果王封大為賞識...